Team Democratic Alpha

Zusammenfassung Zum US-Dollar Unsichere US-Politik, enttäuschende Arbeitsmarktdaten und drohende Zinssenkungen setzen ihm zu. Der Euro profitiert. Wozu brauchen wir wirklich alternative Anlagen? Viele „Alternativen“ sind nur trügerische Varianten klassischer Investments. Echte Diversifikation zeigt sich erst in Krisen. Strategien wie Trendfolge oder Long Volatilität wirken dann wie ausgleichende Gegengewichte. Zum vollständigen Newsletter

Zum Factsheet Q2 2025 Wir haben das Factsheet für das zweite Quartal 2025 veröffentlicht. Zum Download bitte hier klicken. Welche Marktentwicklungen beeinflussen das Democratic-Alpha-Modellportfolio? Unsere Strategie dahinter kurz erklärt. Unser Modellportfolio besteht zur Hälfte aus global diversifizierten Index-ETFs mit Standardaktien und Immobilienaktien (REITs) und zur Hälfte aus Investmentfonds mit alternativen Krisenalpha-Strategien. Das heißt trendfolgende Managed-Futures

Was machen der US-Dollar und Euro? Zur Erinnerung: In der zweiten April-Hälfte tauschten wir alle Trendfolger, die den US-Dollar als Fondswährung in unserem Musterportfolio hatten, nach intensiver Risikoanalyse in die Euro-gehedgte Variante. Und zwar um Nachteile für die Performance durch den fortschreitenden Verfall der US-Währung seit Anfang dieses Jahres aus folgenden Gründen zu vermeiden; Details

Wir haben das Factsheet für das erste Quartal 2025 veröffentlicht. Zum Download bitte hier klicken. Welche Marktentwicklungen beeinflussen das Democratic-Alpha-Modellportfolio? Unsere Strategie dahinter kurz erklärt. Unser Modellportfolio besteht zur Hälfte aus global diversifizierten Index-ETFs mit Standardaktien und Immobilienaktien (REITs) und zur Hälfte aus Investmentfonds mit alternativen Krisenalpha-Strategien. Das heißt trendfolgende Managed-Futures und in Richtung Long-Volatilität

Wir haben das Factsheet mit den aktuellen Zahlen des ersten Quartals aktualisiert. Zum Download bitte hier klicken.Das erste Quartal 2023 war durch die Bankenkrise in den USA und der Schweiz geprägt. Diese führte Mitte März zur sehr heftigen Umkehr der kurzfristigen Zinserwartungen. Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen verzeichnete den stärksten Rückgang seit dem Schwarzen Montag 1987.