Wir haben das Factsheet mit den Zahlen des vierten Quartals 2024 aktualisiert. Zum Download bitte hier klicken.
Das erste Quartal im Überblick
Im vierten Quartal 2024 zeigten die globalen Aktienmärkte eine starke Entwicklung. Der FTSE All-World Index stieg um 6,5 %, unterstützt durch eine positive Performance in den USA und Asien. Besonders die Technologie- und Finanzsektoren trugen zu diesem Wachstum bei, während Schwellenländerindizes hinterherhinkten. Diese Entwicklung spiegelt die Stabilisierung der Zinserwartungen und das Vertrauen in die Erholung wider.
Der SG Trend Index erzielte einen Zuwachs von 3,27 %. Nach einem schwierigen Oktober erholten sich die Märkte im November und Dezember deutlich. Klare Trends in Rohstoffen und Währungen ermöglichten es den Modellen, von stabileren Bedingungen zu profitieren.
Für das Modellportfolio bedeutet das: Ein solides Plus von 1,54 Prozent.
Die Trendfolgefonds im Depot stiegen um 5,95 %, Die LongVola-Fonds trugen 2,01 % bei.
- Aktien: REITs (Immobilien) -5,98 %, Weltaktien 1,23 %
- Krisenalpha: Trendfolge: 5,95 %, Long Volatility: 2,01 %
Seit der Auflage Anfang 2021 erzielte unser Modellportfolio ein Gesamtergebnis von 23,54 %. Weit vor unserer passiven Benchmark mit 13,79 %.
Echtgelddepot weiterhin positiv
Das Echtgelddepot hat seit dem Zeitpunkt der Investition eine Rendite von 8,08 % erzielt. Es handelt sich um die Netto-Buy&-Hold-Rendite: Nach Abzug aller Kosten, aber vor Steuern.
Aktuelles Gesamtvermögen: 538.966,77 €
Unsere Strategie geht auf
Der Vergleich des dritten und des vierten Quartals 2024 zeigt lehrbuchmäßig die Vorteile unserer Strategie.
Drittes Quartal
- Der Beta-Teil (Aktien und REITs) rockt. REITS (Immobilien): plus 14,88 % im Quartal, Weltaktien: 3,41 % im Plus
- Der Alpha-Teil (Trendfolge und Long Volatility) verliert ordentlich. Die Trendfolger – 6,37 %, LongVola: -2,32 %
- Im Summe ein Plus von 0,77 %
Im vierten Quartal ist es umgekehrt. Beta tut sich schwer, Alpha bringt die Rendite. Und auch dieses Quartal wieder im Plus (1,54 %).
Dieser natürliche Alpha/Beta-Ausgleich sorgt dafür, dass in fast jedem Quartal ein kleines Plus herauskommt. Jeder dieser kleinen Gewinne ist für sich genommen unspektakulär. Aber in der Summe und unter der Einwirkung des Zinseszinses entwickeln diese kleinen Renditen ihre volle Schönheit.
Und die Volatilität bleibt draußen.
Deshalb ist die Democratic-Alpha-Strategie eine Altersvorsorge-Strategie. Sie braucht Zeit. Haben Sie Geduld und einen guten Start ins neue Jahr.
Beste Grüße
Ihr Democratic-Alpha-Team