Factsheet aktualisiert

Wir haben das Factsheet mit den Zahlen des dritten Quartals 2023 aktualisiert. Zum Download bitte hier klicken.

Das dritte Quartal im Überblick

Nachdem sich Anfang des dritten Quartals eine zarte Hausse anzukündigen schien, heißt es nun “higher for longer“ an der Wall Street.
Eine Senkung der Leitzinsen scheint in weite Ferne gerückt. Aktien und Immobilien hatten es in diesem Klima schwer. Steigende Ölpreise und ein erstarkender Dollar waren die wichtigsten Trendereignisse des Quartals.

Für das Modellportfolio bedeutet das: Ein Quartalsplus von 0,86 %.

Die Aktien im Depot fielen um -0,46 %, Krisenalpha trug 1,49 % zum Ergebnis bei. 

  • Krisenalpha: Trendfolge: 3,28 %, Long Volatility: 0,94 %
  • Aktien: REITs (Immobilien) 0,18 %,  Weltaktien -0,77 %

Seit der Auflage Anfang 2021 erzielte unser Modellportfolio ein Gesamtergebnis von 13,98 %. Weit vor unserer passiven Benchmark mit -1,44 %.

Der Bronco-Faktor entscheidet

Hier bei Democratic Alpha predigen wir immer: Rendite ist wichtig. Aber für eine erfolgreiche Altersvorsorge muss man vor allem durchhalten können.
Wenn die Strategie zu sehr buckelt und sich aufführt wie ein Wildpferd, fliegt der Anleger aus dem Sattel.
Albert Warnecke hat auf dem Finanzwesir-Blog untersucht, wie hoch der Bronco-Faktor der Indizes SG Trend, MSCI World und MSCI Schwellenländer in den letzten 23 Jahren war.

Beste Grüße
Ihr Democratic-Alpha-Team