Zusammenfassung
Factsheet Q1 2026
Wir haben das Factsheet mit den aktuellen Werten am Ende des ersten Quartals 2026 bereitgestellt. Zum Download bitte hier klicken.
Positives Ergebnis dank breiter Diversifizierung
Auf eine freundliche Aktienmarktentwicklung folgte ab März ein abrupter Einbruch. Das Modellportfolio schloss das Quartal dennoch positiv ab. Treiber waren die breite regionale Streuung im Aktienbereich, erfolgreiche Trendfolgestrategien im Rohstoffsegment sowie die Long-Volatilitätsstrategie.
Wertentwicklung und Performance-Kennzahlen im Factsheet
Die Aufnahme des Return-Stacking-Mischfonds Winton Trend Enhanced Global Equity erfordert die Abschätzung des Trend- und Aktienanteils. Da dieser Fonds die Winton Trend-Strategie und den MSCI World Index sehr genau abbildet, können mit deren Entwicklung die entsprechenden Strategieanteile im Modellportfolio weiterhin genau ermittelt werden.
Warum Trendfolge funktioniert – und das seit Jahrzehnten
Vor gut vier Jahrzehnten stellte der Harvard-Professor John Lintner eine These auf: Wer neben Aktien und Anleihen auch systematische Trendfolgestrategien beimischt, kann das Schwankungsrisiko bei gleicher Ertragserwartung deutlich reduzieren.
Eine rigorose Überprüfung dieser These ergab, dass die Belege dazu nach über 40 Jahren stärker wurden, nicht schwächer. Daher stellt sich nicht mehr die Frage, ob Trendfolgestrategien in Portfolios sollen, sondern in welchem Umfang. Lassen Sie sich die spannenden Details dazu nicht entgehen und gehen Sie zum vollständigen Newsletter.