Unser Produkt

Ein reines Aktien-ETF-Depot ist den Schwankungen der Börse schutzlos ausgeliefert. Ein Democratic Alpha-Portfolio senkt die krisenbedingt erhöhten Schwankungen bis auf einen normalen Rest zufälliger kurzfristiger Schwankungen ab. Denn die Krisenalpha-Komponente lässt in der Krise ihre höchsten Gewinne erwarten, die die ETF-Verluste entsprechend ausgleichen, aber auch zufällig streuen können.

Staatsanleihen mit hoher Bonität waren in den letzten 40 Jahren ein hervorragendes Investment. Leider haben die Niedrigzinsphase der letzten Jahre und das Aufkaufprogramm der EZB viele der Vorteile von Anleihen zunichte gemacht. Sie sind nicht mehr der Krisenpuffer, der sie mal waren. Daher nutzen wir anstatt Anleihen Investmentfonds mit Krisenalpha-Handelsstrategien. Die können Börsenschwankungen in Krisenzeiten bis auf einen Rest normaler Volatilität, wie in krisenfreien Marktphasen, ausgleichen, ohne Renditechancen zu verschenken.

Der ETF-Anteil des Portfolios baut auf breit gestreute Standard-Indizes. Diese Indizes haben in der Vergangenheit in Krisen oft deutlich zweistellige Verluste hinnehmen müssen. Der Krisenalpha-Teil von Democratic Alpha ist analog mit unterschiedlichen Handelsstrategien über Hunderte von Terminmärkten breit gestreut, um die verschiedensten Krisentypen im Gesamtportfolio abzufangen. Und zwar dann dank entsprechend konträrer Gewinne.

Unsere Strategie kann kurzfristig jedoch ähnlich stark wie Standard-ETFs In krisenlosen Zeiten schwanken. Es kann auch sein, dass es in der Zukunft zu einer Krise kommt, deren Verlauf so außergewöhnlich ist, dass selbst diese besonders defensiv ausgerichteten  Fonds vorübergehend ganz oder teilweise nicht handeln können oder nicht handelbar sind. 

Es kommt auf das Risiko Ihres Gesamtportfolios an. Um dieses zu senken, können Sie dafür geeignete Instrumente nutzen, die Sie auch in unserem Fondsshop finden.

Die Risikoklasse 4 (chancenorientiert) von Democratic Alpha orientiert sich an den genutzten Instrumenten, die überwiegend in der Risikoklasse 4 klassifiziert sind (ETFs, Investmentfonds mit alternativen Anlagestrategien). Dabei bleibt unberücksichtigt, dass sich die gegenläufigen Schwankungen unterschiedlicher Fondsarten während Börsencrashs gegenseitig ausgleichen und dadurch die krisenbedingt überhöhten Wertschwankungen des Portfolios reduzieren können.

Ihr Democratic Alpha-Portfolio besteht aus reguliertem Sondervermögen. Weder wir noch der Vermögenverwalter, die Depotbank oder die Fondsgesellschaften haben Zugriff darauf. Im Falle einer Insolvenz der Depotbank oder eines anderen Glieds in der Kette ist Ihr Vermögen geschützt.

25.000 €

Ja, auf Anfrage, wenn Sie auch die Mindestanlagesumme zeichnen.

Eine vertragliche Mindestlaufzeit gibt es nicht. Sie können täglich über Ihr Geld verfügen. Unter Umständen können einzelne Fondsanbieter die Liquidierbarkeit von Fondsanteilen einschränken.

Democratic Alpha ist jedoch eine Mittel- bis Langfriststrategie. Sie schwankt kurzfristig auf Sicht von Tagen bis Wochen zufällig, wie global diversifizierte ETFs in krisenfreien Marktphasen. Wir erachten eine Haltedauer ab 5 Jahren für sinnvoll.

Grundsätzlich ja. Aber es kann vom Einzelfall abhängen. Kommen Sie zur Klärung gern auf uns zu.

Der Alpha-Teil besteht ausschließlich aus defensiv ausgerichteten Krisenalpha- bzw. Trendfolge- und Long-Volatilitätsstrategien, jedoch keinen anderen Alpha-Strategien mit überwiegend Beta- bzw. Short-Volatilitätsanteil. Daher lässt der Alpha-Anteil in der Krise hohe Performance erwarten, wenn die Märkte einbrechen.

Die Beta-Strategie bildet den ETF-Teil von Democratic Alpha. Dieser Teil lässt bei ruhigem Börsenwetter Performance erwarten, wenn die Märkte steigen.

Die Krisenalpha-Strategien von Democratic Alpha sind derart aufgebaut, dass sie in der Krise, wenn sich Trends bilden und die Märkte übermäßig stark schwanken, ihre höchsten Gewinne erwarten lassen. Diese Gewinne können dann die Verluste des ETF-Anteils bis auf einen normalen Rest zufälliger kurzfristiger Schwankungen kompensieren.

Unsere Strategie basiert auf der Effizienzmarkt-Hypothese (EMH) von Eugene Fama und der Verhaltensökonomik von Robert Shiller. Sie wurden dafür am 10. Dezember 2013 mit dem Wirtschafts-Nobelpreis geehrt.

Bei der Konstruktion und dem Management unseres Portfolios orientieren wir uns hauptsächlich an der praxisnäheren und aktuelleren Adaptiven Markt-Hypothese, kurz AMH oder EMH 2.0, von Andrew Lo. Er vereint damit die widersprüchlich erscheinenden Kapitalmarkttheorien mithilfe der biologischen Evolutionstheorie.

Die AMH erklärt fundiert, warum und wie aktive Handelsstrategien trotz überwiegend aber nicht vollständig effizienter Märkte einen zuverlässigen Mehrnutzen beim langfristigen Anlegen bringen können. Und warum sie sich bei historisch zunehmenden Crashrisiken insbesondere zu passiven ETFs vorteilhaft beimischen lassen.

Die Hamburger Vermögen gibt gemäß gesetzlicher Regulierung vor, dass der Benchmark mit maximal drei ETFs und täglichem Rebalancing zu definieren ist. Der globale Staatsanleihen-ETF bildet den Portfolioanteil an 50% Krisenalpha-Fonds in der passiven Benchmark ab. Denn die Krisenalpha-Fonds legen ihre Anteile neben Bargeld auf dem Margin-Konto überwiegend in solchen Anleihen zur Absicherung von Termingeschäften an. Die Benchmark bildet somit die Anlagestrategie so genau wie möglich ab.

Inflation ist nichts weiter als ein Preistrend. Die Rohstoffpreise steigen und davon profitieren die Fonds.